每日金融市场分析

6大鹰派决议重点，美元指数破111水平

隔夜，美联储发布了9月利率决议，这个决议可以说是万众期待，而最后，这个决议的确是翻起了惊涛骇浪! 以下是决议的6大重点:

1. 美联储连续第三次加息75基点: 9月最新利率为3%-3.25%，为2008年以来最高
2. 年底前利率已到4%以上: 美联储点阵图暗示2022年年底前利率或升至4%，也就是11和12月加息幅度都将达至75个基点
3. 明年持续加息: 点阵图显示2023年利率将达到6%，暗示未来的加息行动可能比市场预期的更为激进，并预期2024年前都不会减息
4. 经济衰退不会左右加息步伐: 主席鲍威尔指出“没有人知道这个过程是否会导致经济衰退，也不知道经济衰退的程度会有多严重”，暗示即使出现经济衰退，美联储以加息压通胀的方向也不会改变
5. 美联储已明确预期经济将会陷入困难: 最新预期将2022年经济增长GDP增长由6月时的7%下调至0.2%，2023年由1.7%降至1.2%。2022年预期失业率由3.7%上调至3.8%，2023年失业率由3.9%上调至4.4%
6. 美联储也明确预期通胀在2022-24年仍将在政策目标2%之上: 将2022年通胀PCE率由2%上调至5.4%，2023年PCE由2.6%上调至2.8%，预期通胀率到2025年才达到约2%水平

*图片来源: 彭博 (美联储9月点阵图 – 2022年预期至4.4%，2023年预期至4.6%)

美股上演疯狂过山车

标普500指数收盘接近日内低点，交易员被铺天盖地的美联储新闻所淹没，利率声明和鲍威尔记者会传达了至少两条信息，一是决策者会保持激进的紧缩政策，二是软着陆的希望越来越渺茫。标普、纳指、道指下跌1.7%-1.8%。中概股受风险偏好减弱影响，金龙中国指数创逾两个月来最大跌幅，收于近四个月最低点，蔚来汽车和拼多多对指数拖累最大。

美国债市方面，两年期国债收益率突破4%，创2007年以来最高水平，但未能守住美联储利率决定刚公布后的涨幅，除部分中短期限债券外，10年期以上的国债收益率均在经济忧虑影响下由升转跌。

外汇市场方面，在美联储加息75个基点并暗示将有更多加息之后，美元指数短暂升至纪录高位；而随着鲍威尔新闻发布会的进行，指数涨幅缩小，其中欧元/瑞郎跌至纪录低点，欧元/美元和英镑/美元持续刷新20年和35年新低。

欧元/美元继续创20年新低

美联储加息预期或在未来一段时间继续发酵，欧元/美元再刷新20年新低至0.98水平附近。下方关键支持在0.9698水平。上方如未能收复1.005的前高点，一浪低于一浪形势将持续。

*图片来源: FXTM富拓 歐元/美元 (日线图)

英镑/美元继续刷新历史新低

英国央行预期在今晚北京时间7点加息50个基点，但由于隔夜美联储已加息75个基点，更预期未来两次加息都将达到75个基点。市场将会比较英国和美联储预期加息幅度的变化，如英国央行在决议上预期加息步伐会减慢，英镑将扩大跌幅。即使英国央行预期持续加息，除非预期加息幅度比美联储更强，否则英镑最多只能小幅反弹，接下来再创35年新低的机会较大。

*图片来源: FXTM富拓 英鎊/美元 (日线图)

美联储加息 欧元美元 欧元 英镑 英镑美元 美元 美股 股票